Auxo compra Morgan Royce Industries y TACK Electronics

8 de febrero de 2023 Por el personal de MDO

La firma de inversión privada Auxo Investment Partners anunció que adquirió Morgan Royce Industries (MRI) y TACK Electronics (TACK), dos fabricantes de arneses de cables personalizados, ensambles de cables y cajas fabricadas para equipos de semiconductores, aeroespacial y de defensa, juegos, medicina, Industrias de equipos de transporte y energía. Estas incorporaciones siguen a la compra de Golden State Assembly por parte de Auxo, un fabricante de arneses y ensamblajes de alambres/cables de ciclo de vida completo y verticalmente integrado, y amplían la creciente plataforma de alambres de Auxo. Los respectivos directores ejecutivos de MRI y TACK, Larry Johnston y Todd Maines, permanecerán en sus funciones actuales.

Con sede en Fremont, California, MRI fabrica mazos de cables y estructuras de cajas (conjuntos completos de cables, componentes electrónicos y carcasas de metal/plástico) para la industria de equipos de fabricación de semiconductores. La empresa también presta servicios a clientes de las industrias de equipos médicos, telecomunicaciones y energía.

El acuerdo se produce en momentos en que se prevé cerrar para 2025 una avalancha de nuevas inversiones en la industria de semiconductores de EE. UU. por un total de más de 200 mil millones de dólares. La aprobación de la Ley CHIPS y Ciencia también proporcionará al sector 76 mil millones de dólares en subsidios que se espera tripliquen el número de Instalaciones de fabricación de chips en EE. UU. durante la próxima década. Estos vientos de cola favorables, junto con el crecimiento de productos “inteligentes” conectados en industrias adyacentes y las recientes tendencias de relocalización, ofrecen a GSA importantes oportunidades de expansión en la industria de equipos de fabricación de semiconductores.

"Estamos entusiasmados de unirnos a GSA y continuar brindando excelentes servicios de fabricación a nuestros clientes de fabricación de semiconductores en todo el mundo", dijo Johnston. “El espíritu colaborativo y la filosofía de Auxo de asociarse con empresas dirigidas por sus fundadores, así como el impresionante historial de GSA como líder en tiempo de comercialización en la fabricación de arneses de cables complejos, no solo acelerarán nuestro crecimiento continuo, sino que también ampliarán enormemente nuestra capacidad para servir a la próspera industria de equipos semiconductores”.

Fundada en 1996 y con sede en Grand Rapids, Michigan, TACK es un fabricante de mazos de cables, ensambles de cables y construcciones de cajas que se especializa en productos de alta mezcla y bajo volumen para una variedad de industrias, incluidas la aeroespacial y de defensa, juegos, medicina. , transporte y equipos de baterías/energía.

La reputación establecida de TACK en cuanto a calidad, innovación y servicio ha impulsado el crecimiento más reciente de la empresa, más que triplicando sus ingresos en los últimos tres años. Además, la compañía es conocida por su sólida base de clientes de defensa, a los que atiende desde sus instalaciones certificadas por el Reglamento de Tráfico Internacional de Armas (ITAR) en Grand Rapids.

"Nuestro equipo ha hecho un trabajo sobresaliente desarrollando relaciones duraderas con nuestros clientes y creando valor a largo plazo para ellos", dijo Todd Maines. “En TACK creemos en 'Lograr el éxito juntos' con nuestros clientes. Como tal, estamos muy orgullosos de comprender las necesidades de nuestros clientes e integrarnos como una extensión de sus operaciones de fabricación para satisfacer esas necesidades”.

"Estas nuevas asociaciones con MRI y TACK refuerzan la posición de GSA como una de las principales plataformas de mazos de cables del país y diversifica aún más su gama de ofertas de servicios", dijo Jeff Helminski, cofundador y socio gerente de Auxo Investment Partners. “Las capacidades complementarias de MRI y su larga presencia en la industria de los semiconductores son un tremendo activo para la plataforma, especialmente cuando buscamos ampliar el conjunto de habilidades y la capacidad de GSA y ampliar su base de clientes. El historial de TACK de brindar un excelente servicio al cliente y lograr un crecimiento estelar lo convierte en la opción perfecta para GSA que, como líder en tiempo de comercialización, tiene como objetivo poner sus productos en manos de los clientes rápidamente y, a su vez, reducir sus costos. curva. Esperamos trabajar con Larry y Todd y aprovechar el manual centrado en el crecimiento de Auxo para fortalecer las relaciones preexistentes con los clientes de ambas empresas y ampliar su participación de mercado”.

"Estamos entusiasmados con nuestra nueva asociación con Auxo", añadió Maines. “Su sofisticado equipo ofrece la combinación perfecta de soporte y orientación, lo que sin duda mejorará nuestras operaciones en los próximos años. Con GSA, MRI y TACK bajo el mismo estandarte, podremos brindar mayores capacidades a nuestros clientes y fortalecer nuestra posición como proveedor líder de mazos de cables y conjuntos de cables”.

Se prevé que la demanda de chips aumentará durante la próxima década, impulsada en gran medida por la demanda en aplicaciones automotrices, informáticas y militares-industriales. Se espera que este aumento de la demanda tenga un impacto positivo en el crecimiento y la rentabilidad a largo plazo de los proveedores de equipos de fabricación de semiconductores como MRI. Además, se espera que la Ley CHIPS y Ciencia impulse un aumento significativo en la capacidad de fabricación de semiconductores a través de miles de millones en subsidios.

Los acontecimientos de los últimos años han puesto de relieve la importancia crítica de mantener fuertes industrias de defensa y transporte en los EE. UU. Se espera que ambos sectores sigan creciendo rápidamente en los próximos años y las empresas del sector introduzcan productos nuevos e innovadores en el mercado. La experiencia de TACK apoyando a clientes en estas industrias permitirá a la empresa aprovechar su reciente historia de fuerte crecimiento.

“Los clientes a los que sirven TACK y MRI son algunas de las empresas más interesantes que impulsan la innovación en sus respectivas industrias. Juntos, GSA, TACK y MRI estarán bien posicionados para atender a estos clientes y capitalizar la adopción de sus productos”, afirmó Jack Kolodny, socio director de Auxo Investment Partners. “Como parte de una plataforma común, las empresas podrán satisfacer la creciente demanda de clientes nuevos y existentes, lograr nuevas eficiencias operativas y fomentar relaciones más profundas entre industrias. Estamos entusiasmados de asociarnos con los equipos de MRI y TACK como parte de nuestra estrategia de adquisición en curso destinada a aumentar la participación de mercado en la industria de fabricación de mazos de cables altamente fragmentada”.

La adquisición de TACK se completó a través del Michigan Opportunity Fund (MOF) de Auxo, que cerró en 2022. El MOF invierte en empresas con sede en Michigan (y en gran medida de propiedad familiar) con un fuerte potencial de crecimiento que se beneficiarán del enfoque operativo y el enfoque de asociación a largo plazo de Auxo. . La adquisición reúne a los dos fondos de Auxo, Auxo Growth Holdings (AGH) y el MOF, en una plataforma de cableado común.

Los asesores y prestamistas de la transacción incluyeron a Miller Johnson PLC, Barnes & Thornburg LLP, BDO USA LLP, Advantage Benefits Group, Aon Plc, Krauter & Co., Strategies Wealth Advisors, Thomas Brady & Associates y Mercantile Bank of Michigan.

Con la incorporación de MRI y TACK, Auxo ha adquirido 20 empresas que comprenden varias plataformas y marcas líderes. Juntos, GSA, MRI y TACK conforman la plataforma Wire de Auxo, un proveedor diversificado y en crecimiento de conjuntos de cables y mazos de cables complejos. Precision Products Group de Auxo, una marca de fabricantes especializados que producen productos especializados, está formado por Breyden Products, Euclid Medical, Saylor Technical Products y Paramount Tube. A finales de 2021, Auxo adquirió Genesis Rail Services y Ferrovia Services como parte de su floreciente plataforma Railroad Maintenance. Además, la empresa adquirió Bernal Rotary Dies, Atlas Die, AtlasFlex, Midway Rotary Die Solutions, DieCraft Engineering & Manufacturing y GC Dies, que comprenden su plataforma Impact Converting and Systems Solutions. Su plataforma marina, Auxo Marine, se formó mediante las adquisiciones de M/G Transport Services (que vendió a Maritime Partners en el cuarto trimestre de 2022) y Andrie. Otras adquisiciones incluyen Altus Industries, Prestige Stamping y su empresa hermana, Securit Metal Products.

Auxo lleva el nombre de la antigua diosa griega del crecimiento y la firma busca asociarse con empresas que cumplan con los siguientes criterios de inversión:

Auxo Investment Partners es una firma de inversión privada con sede en Grand Rapids, Michigan, que se asocia con propietarios y equipos directivos de empresas en momentos de transición de su historia. El modelo de capital flexible de Auxo permite la toma de decisiones a largo plazo, orientada al crecimiento y sin plazos artificiales. La estructura fue diseñada específicamente para empresas familiares que enfrentan una transición generacional o equipos directivos que buscan un socio para impulsar el crecimiento y alcanzar su máximo potencial con un enfoque de inversión a largo plazo. La filosofía única de Auxo alinea los intereses de sus empresas, sus empleados, las comunidades en las que están ubicadas y sus inversores para lograr resultados óptimos para todos. Como refleja nuestro nombre, no somos simplemente inversores, sino socios. Para obtener más información, visite www.auxopartners.com.

Las opiniones expresadas en este comunicado de prensa son exclusivas del autor y no reflejan necesariamente las de Medical Design & Outsourcing o sus empleados.